退而不「憂」　延期年金坐穩投資部署

根據日本厚生勞動省發表的2017年度全球平均壽命報告，香港的女性與男性平均壽命分別為87.6歲及81.7歲，均列全球之首。長壽是福，但如果年老時欠缺足夠資金維持優質退休生活，就難以安享晚年。因此，及早做好退休規劃，是刻不容緩的事。

市場上有各種類型的退休產品，當中年金作為一種長期保險產品，讓市民能夠獲取長期而穩定的現金收入，確保退休後仍有資金維持生活。年金計劃主要分為即期年金及延期年金，前者沒有累積期，投保人一筆過繳付保費後，隨即獲取年金收入。即期年金較為適合退休人士，他們可將部分資金投保即期年金，將一筆過的現金轉化成穩定及終身的現金流，為不擅理財的長者作更好的退休安排。

延期年金回報平穩 扣稅增購買誘因

延期年金則是投保人以一筆過或供款方式繳付保費，然後讓保險公司利用保費在累積期內不斷投資，到達指定年期或年齡後才開始收取年金收入。延期年金較適合在職人士，年輕時以供款方式繳付保費作為定期儲蓄，為將來退休生活作好準備。

立法會早前通過自2019年4月1日起，購買延期年金及強積金自願性供款合資格產品，每年可獲最多6萬港元扣稅額。CFP認可財務策劃師林正宏指，扣稅優惠有利延期年金市場的發展，「延期年金是一種提供平穩回報的產品，但對於年輕在職者欠缺高回報的吸引力，以致大部分保險公司都不看重這個市場，延期年金產品選擇也不多。直至政府提供扣稅優惠，使延期年金受到大眾所關注，保險公司也陸續推出不同類型的產品，為了爭取市場份額，延期年金產品的吸引力也大增。」

滾存生息獲利可觀 35-40歲投保為佳

即期年金與延期年金都是退休產品，適合即將退休的人士考慮選購，但林正宏認為延期年金是一項需要讓資金滾存生息的產品，愈早投保可提供更佳回報，「如果在即將退休的年紀才投保延期年金，保險公司難有足夠時間將保費滾大，年金收入回報不高，但如果在年輕時投保，保險公司有足夠時間將資金滾存生息，到退休時每月的年金收入則相對可觀。」

林正宏認為最適合的投保年紀為35-40歲，因為這個歲數距離退休尚有大約20年，有充裕時間讓保險公司將保費不斷投資滾大。雖然年輕一點如20-35歲投保，年金回報應更為可觀，但年金是一項需要長期供款的產品，年輕人日後或要作出買樓、結婚等人生規劃，需要動用大筆資金，一旦因為資金壓力而斷供，投保人未必可全數取回供款以致造成資金損失。但在35-40歲時才選購，大部分日常開支已固定且可預計，斷供風險大為降低。

分期供款助理財 多元投資平衡風險

大部分延期年金均以分期供款方式繳付保費，供款年期動輒達5年、10年或以上，投保人需要培養長遠的儲蓄習慣，正好適合一些理財觀念較為薄弱、紀律性較低的投保人，以此建立良好的理財及儲蓄習慣。

除了年金以外，林正宏建議規劃退休方案時，可配合其他各具特點的產品來平衡風險與回報，達到更佳成效，為未來的退休生活做好準備。

（資料由《香港經濟日報》提供）